政策扶持酝酿大手笔集成电路行业整合加快。在近日于上海举行的中国国际半导体览会暨高峰论坛新闻发布会上,中国半导体行业协会执行副理事长徐小田透露,国家在支持集成电路产业发展或有大手笔,新政策力度要远超过“18号文件”。 第四季LED报价缓步下滑。虽然中大尺寸背光市场受到景气下滑影响,但第四季背光用LED整体降价幅度仍属稳定,价格下滑幅度约在3-6%;照明用LED第四季报价也同样维持缓步下滑的格局,价格跌幅则视规格而有所不同。 面板价格持续下跌。Display Search公布的最新面板报价显示,11月上半月,电视面板报价持续下跌1至5美元、跌幅约1%至2%。这也是继三季度以来面板价格再度探底。 行业观点： 4季度进入半导体淡季,从目前情况看,淡季效应较为明显。4季度是适宜布局明年的季节。 我们仍然建议关注歌尔声学、德塞电池等苹果产业链公司;LED方面建议关注三安光电、聚飞光电(聚飞光电将进一步受益闪光灯、低价平板电脑和平板电视背光份额提升),洲明科技(小间距显示占比上升,电商渠道明年开始发力);智能终端产业链继续建议关注欧菲光、劲胜股份及奋达科技。 国家有可能在近期出台支持集成电路产业发展的相关政策,近期可适当关注可能受益于国家政策扶持的集成电路类上市公司如上海贝岭、同方国芯、国民技术、北京君正等。